设计方案

时间：2024-03-19 10:31:11 工作方案我要投稿

设计方案

　　为了确保事情或工作安全顺利进行，往往需要预先制定好方案，方案一般包括指导思想、主要目标、工作重点、实施步骤、政策措施、具体要求等项目。怎样写方案才更能起到其作用呢？以下是小编为大家收集的设计方案6篇，欢迎大家分享。

设计方案

设计方案篇1

　　指导思想：

　　为了进一步推进“园岭社区文明安全教育行动”，深化和拓展其教育内涵，将整个教育过程从校内走向社区，走进家庭，让文明之风遍及学校、家庭、社区的每一个角落。大家共同努力创建一个优美、文明、安静、安全的生活、工作、学习环境。

　　组织机构：

　　组长：陈智敏

　　副组长：夏明聪潘素素李涛练载良许彦达

　　徐万兴常洪

　　组员：五年级各班主任

　　活动时间：4月25日——5月10日

　　活动内容：以小组的形式对社区不文明的现象进行全面调查，写出合理化整改建议。对家庭尚存在的不文明现象大胆面对，并协同家长一起整改。

　　活动方式：

　　第一阶段： 4月24日—30日，组织发动、确定主题阶段。三部五年级同学，每班抽派10人组成一个小组，由班主任和班队干部组织，利用课余时间对园岭社区组织开展全面深入调查，并认真撰写调查报告。本周四（4月28日）班队会课完成。

　　第二阶段：5月1日—8日，深入社区、调查评选阶段。完成调查报告并于10日前以电子文档的形式上传学校。学校组织专门人员对各班的调查报告进行评比：评选2个优秀调查报告，10名优秀调查员，10条最有价值建议，10种最不文明现象。

　　第三阶段：5月9日—10日，家校共建、总结整改阶段。以班级为单位，五年级同学采取不记名的'形式，与家长一道将家庭尚存在的不文明现象全部写出来，由班长负责整理，各班也是采取不记名的形式将汇总的内容上交学校。并发动学生提出整改意见，督促整改。

　　参与人员：三部五年级全体师生

　　注意事项：

　　1.所有调查采集的素材必须真实，整改建议合理，便于付诸实际行动。

　　2.参加社区调查时，将安全摆在第一位，而且必须有老师的组织和带领。

　　3.上交的调查报告需要以下几项内容：班级、参与人员、调查地点、调查内容、整改意见等。

　　4.调查报告上交时间：5月10日上午11：30

　　5.调查报告上交地点：二分部许彦达主任信箱。

　　欢迎大家提供原始调查照片资料。

设计方案篇2

　　伴随着机器大生产，人类进入了工业文明时代，工业文明的价值观是以人为中心的一种价值观，是一种经济价值观，对任何事物都是以对人的欲望，特别是物质欲望的满足来判断其价值，并由此出发确定人的行动方式与方向。人们对于科技的推崇和迷信，导致人们普遍相信，科技的进步可以解决人类生存发展中的任何问题。在室内设计中亦曾一度普遍追求机械感觉的潮流，一时，处处洋溢着机器理性的光辉。帝国大厦、艾菲尔铁塔等一系列的标榜新建筑和工业化成就的建筑物就是在这样一种思潮下，率先在建筑领域中肇始发端的。

　　滥伐森林，土地、水资源过度利用和不合理的开发，土地荒漠化、酸雨、沙尘暴任意肆掠，地球的保护层臭氧层出现空洞，环境、气候变得越来越恶劣。人类财富大量积聚的代价却是向地球无情地掠夺，导致资源和能源的无节制消耗。人类现在一年所消耗的矿物燃料，相当于在自然历史中要花费100万年所积累的数量。在机器大工业这种经济模式、经济规模和巨额消耗物质形式资源和能量形式资源的现实中，如不能够有效地遏止这种汹涌增长的势头，人类无异于是在为自己挖掘坟墓。

　　“生态设计”的兴起

　　从上世纪50年代以来，随着生态危机的加深，人类在工业化进程中对生态的破坏进行了反思，世界各地兴起了“绿色运动”，逐渐形成了“绿色思想”。到了80年代初，西方设计界兴起了“绿色设计”潮流和对“生态设计”的研究，突出生态意识和以环境为本的理念，保护自然环境和人文环境，维护生态平衡，创造健康的居住环境。绿色设计意味着设计可以节约原材料、使用的材料可以回收、在使用过程中不会产生污染环境的废气、不会造成对水资源和自然生物的破坏，以及具有人类健康的安全性能等等。绿色设计具有安全性、节能性、生态性、社会性等基本特征，而生态设计是生态学思想在设计领域的具体应用，其理论基础是产业生态学中的工业代谢理论和生命周期评价，二者在内涵上有重大的关联。生态文明要求形成“人——自然”的整体价值观和生态经济价值观。人类的一切活动都要服从“人——自然”系统的整体利益，即有利于人与自然的和谐相处和协调发展，要同时能满足人的物质需求、精神需求和生态需求。生态文明理论认为，人的需求是多方面的，不但有物质和精神需求，还有满足自身生存发展、休养生息、享受自然美、安全、健康舒适愉快的生态需求。现在，对环境与室内设计的“优良设计”的标准也进行了新的定位，设计不再仅仅是美观、漂亮、豪华或雅致，更多的是考虑它的环保性、安全性。对于环境和室内设计的评价标准已经加入了健康、环保和道德等因素。许多国家现在已经把健康和环保纳入到室内设计的法规之中，都制定了严格的政策来限制那些不符合环保的产品和材料用于室内和环境设计，同时也制定了严格的法规限制那些不符合人体健康的材料使用。

　　室内生态设计考虑的几个方面

　　建筑的主要作用是空间的围合，围合的空间与外界的交互也是室内设计的重要因素之一。空间、空气、阳光是交互的主要内容。随着技术的进步，这些已经不再单纯地依赖门和窗的手段，比如空调，比如大面积的天窗等等。对于室内设计而言，处理好建筑内小环境和建筑外大环境的关系是设计中的题中之义，并不令人惊讶。设计师在处理室内空间和建筑环境时，首先想到的往往是协调，尤其是风格的协调。事实上，室内设计潮流无论怎样变化，也脱不出装饰和空间的圈子，设计师需要满足空间的功能性分割要求，需要注意空间的舒适性分割要求，需要满足装饰的主题性要求，需要注意设计的成本要求，需要协调设计师与雇主之间的审美差异等等。而生态设计在室内设计领域的运用则是生态意识对装饰和空间的统领。在设计时从绿色、生态方面应考虑如下几个方面：

　　1.考虑材料的环保性。第一是材料自身的环保性（石材、人工合成的化学材料等），即材料不存在危害自然环境的成分；第二是材料的再生性（木材等），即材料能否循环使用。

　　2.考虑节能性。利用环保产品，如节能灯具、水具、光电板、集热器、吸热百叶和有效的遮阳织物，以及利用太阳能的太阳能集热器、双层隔热玻璃、太阳能发电设备等。太阳光二极管玻璃窗就是一种人工智能玻璃窗，使用这种玻璃窗可以保持室内冬暖夏凉，非常有效地节约能源。这种窗户有两种设置，设置在冬天档，百叶窗就会尽可能地吸收室外光线，并保持室内温度，通过产品本身的特性，只吸收光能，却不使之散发；设置在夏天档，则大量反射阳光，阻止热量进入室内，保持室内凉爽。生态设计既包括了与环境的`共生，应用减轻环境负荷的节能新技术，又创造健康舒适的室内环境。

　　3.考虑可循环再生性。采用多层次的室内绿化，利用目前发展起来的腐植土生成技术、防水处理技术、无土栽培等现代绿化技术，用以吸收二氧化碳，清除甲醛、苯和空气中的细菌，形成健康的室内环境，具有生态美学方面的作用。一方面补充了地面绿化的不足；另一方面，往往与建筑自然通风、采光的处理相结合，大大改善了室内空间与自然的隔离状况，把自然生态延伸到了室内环境。保持设计的可循环再生性。

　　4.考虑“以人为本”的舒适性。首先把生活其中的人放在首位，设计出更符合人性化、更便利、更舒适、更体贴的生活环境和室内空间是设计师在新时代的重要目标。在技术不断发展的信息时代里，人的异化和物化已经成为哲学家们所担心的重要问题，尤其是在工作给人们带来越来越多的压力的今天，人们更希望能够在公共空间里得到更多的人性化关怀，人们渴望在一天繁忙的工作后在一个设计温馨的家里享受到放松感和安全感，在一把舒服体贴的椅子上得到身体的休息和心灵的慰藉。“以人为本”还要考虑到环境使用的特殊人群，如病人、残疾人、老年人和儿童，考虑使用者的心理需求和生活习惯，还要体现出对使用者的精神关怀。

　　5.考虑文化科技。与现代高技术的结合以计算机技术、网络技术、自动控制技术、电子技术和材料技术等为代表的现代高科技在室内设计中的应用，将对采光、通风、温度和湿度等室内环境因素产生巨大的影响，有可能使室内环境设计出现一次新飞跃，为室内生态化设计提供可靠的保证。

　　总之，在现代的室内设计中，虽然生态设计还只是一种美好的愿望，还处于试验阶段，真正的要实现生态设计还是要依赖进步的科技手段。但是生态设计思想和生态设计意识却是设计师们必须要思考的问题。

设计方案篇3

　　活动目的：独生子女，集万千宠爱于一身，自私，禁受不住挫折的他们，对集体荣誉感有着一份歪解：或集体荣誉感淡薄，或只允许成功不允许失败。本学期，着重培养学生正确的集体荣誉感，那就是不仅要追求班级成功所带来的激动兴奋，也要勇敢地面对班级失败所带来的经验教训。

　　活动过程：

　　一、培养集体荣誉感

　　1．围绕“团结力量大”这一主题开展讲故事比赛

　　2．讨论：听了这些童话故事，你们明白了什么？

　　3．小结：个人的力量是有限的，团结力量大，要把自己融合在集体中，以集体的荣誉为自己的荣誉。

　　二、培养正确的集体荣誉感

　　1．比赛《障碍击鼓》（把全班分成四个小组进行比赛，考验大家的团结合作）

　　赛后采访：冠军队当时的心情如何？成功的秘诀是什么？最后一名当时的心情？失败的原因又是什么？

　　2．重新安排小组再比赛（体验不同结果所带来的心情落差，正确对待集体荣誉感）

　　赛后采访：由冠军转为最后一名的心情如何？由最后一名转为冠军的`心情又如何？

　　3．讨论：当班级在评比中获得第一时，我们应该怎样？

　　当班级在评比中成绩不佳时，我们又应该怎样？

　　三、小结

　　班集体是我们学校的家，应该把班级的荣辱作为自己的荣辱，但是也要注意培养正确的集体荣誉感，那就是不仅要追求班级成功所带来的激动兴奋，也要勇敢地面对班级失败所带来的经验教训。

　　四、活动延伸

　　1．结合“五星”评比，每月进行全班反思，以鼓励为主

　　2．以为班级争光为荣，以损害班级利益为耻

　　3．在团体比赛中，平衡心态，正确对待成功与失败

设计方案篇4

　　根据中共XXX委宣传部等六部门联合下发的《关于开展20xx年安全生产月活动的通知》要求，结合我社区实际，特制订20xx年“安全生产月”活动方案。

　　一、指导思想

　　以科学发展观为统领，坚持“安全第一、预防为主，综合治理”的方针，紧紧围绕建设“平安XX”、加强安全社区建设，不断提高全员安全意识和防范能力,最大限度地降低各类事故与人员伤害,促进安全建设目标。

　　二、重点工作及实施步骤 20xx年我社区创建工作分四阶段实施。即：启动阶段、实施阶段、总结阶段。

　　（一）启动阶段（20xx 年 5月30日）。组成创建工作领导小组，领导小组组长由XXX担任，副组长由XX担任，成员由社区工作者组成，领导小组办公室设在XX社区。

　　（二）实施阶段（20xx年 5 月30日－6 月底）。按照实施方案和计划，整合各方面资源，加大工作力度，促进创建工作顺利开展。按照实施计划，逐项完成安全促进项目。

　　（四）总结阶段（20xx 年7月）。对20xx 年度安全社区创建工作进行总结。

　　三、工作要求 （一）高度重视，精心安排。

　　安全社区建设作为提升公民安全意识，提高社区安全管理水平，减少事故和伤害的`重要途径，是落实建设“平安院校”、实现社会安全稳定和谐发展的重要途径。要把安全社区建设工作列入议事日程，认真研究，精心组织，周密部署，把此项工作抓好、抓实、抓出成效。

　　（二）保障有力，措施到位。

　　各社区要创造条件、调动力量、克服困难，为安全社区创建工作提供有力的保障，做到“资金、人员、责任、任务”四落实。对创建过程中出现的问题要深入研究、全面分析、制定措施、及时解决，确保创建工作顺利实施。

　　（三）严格标准，务求实效。

　　街道将坚持“安全第一，预防为主，综合治理”的方针，严格按照安全社区创建标准，实实在在地开展每一项安全促进项目，坚决不搞形式，不走过场，使安全社区建设工作成为建设“平安XX”的坚实基础。

设计方案篇5

　　(S,一VCC,一F、-7、)(l-T) (5,一VC，一F2-f2)(1-「)

　　一

　　N、 N，

　　在每股盈余无差别点?1=52，则:

　　(5一yCl一Fl-1、)(l-T) (5一VC,一F,-八)(l-T)

　　一

　　N， N,

　　能使得上述条件公式成立的销售额(5)为每股盈余无差别点销售额。

　　无差异点分析确定最佳资本结构，以税后资本利润率(或每股净收益)最大为分析起点，

　　舀直接地将资本结构与企业财务目标、企业市场价值等相关因素结合，从而是企业在追加融

　　资时经常采用的一种决策方法。

　　2·资本结构的调整。

　　(1)资本结构调整的原因。影响企业资本结构变动的因素有多种，资本结构变动调整的

　　橇圈主要包括=C)原有资本结构的加权平均资金成本过高，从而使得利润下降，这是资本结

　　巧谓整的主要原因之一。0风险过大。虽然负债融资能降低成本、提高利润，但风险较大。如

　　键烹资风险过大，以致于企业难以承担，则破产成本就会直接抵减因负债融资而取得的杠杆

　　搬益，企业此时也需要进行资本结构调整。0弹性不足。所谓弹性是指企业在进行资本结构

　　仍整时原有结构应有的灵活性。包括融资期限的弹性、各融资方式间的转换弹性等。其中，融资方式的期限弹性包括是否具有展期性、提前收兑性等;转换弹性主要指各种负债与权益之间、权益融资之间是否具有可转换性。弹性不足时，企业调整资本结构就比较困难。调整弹性大小是判断企业资本结构是否健全的标志之一。0约束过严。

　　资方式，投资者对融资方方式使用的约束也不同。约束过严，不利于企业灵活筹集金，也促使企业进行资本结构的调整。

　　(2)资本结构调整的时机和方法i能满足以下条件之一的企业，均有可能按结构(即企业确定的最佳资本结构)对现有结构进行调整=0现有资本结构弹性较好资或减少投资时;0企业盈利较多时;0债务重整时。针对这些调整的可能性与时机，资本结构调整的方法包括:

　　存量调整:是指在不改变现有资产规模的基础上，根据目标资本结构的要求，本结构进行必要的调整。具体方式有=0在债务资金过多时，将部分债务资金转本。如将可转换债券转换为普通股票;0在债务比率过高时，将长期债务收兑或提筹集相应的权益资本;0在权益资本过高时，通过减资并增加相应的负债，来调整

　　增量调整:通过追加融资量，从而增加总资产的方式来调整资本结构。具体方法

　　债务资金过高时，通过追加权益资本投资来改善资本结构，如将公积金转换为资本金

　　直接增资;0在债务资金过低时，通过追加负债融资来提高负债融资比重;0在权益时，可通过筹措权益资本来扩大投资，提高权益资本比重。

　　减量调整:通过减少资产总额的方式来调整资本结构。具体方式有=C)在权时，通过减资来降低其比重;0在债务资本过高时，利用税后留存收益归还债务，以产，并相应减少债务比重。

　　第三节融资方案分析

　　在初步确定资金筹措方式和来源的基础上，构造项目的融资方案，合理安排债务资金筹措数额、比例、期限及投人时序，便资金供给总额、币种、分年投人数额与"

　　的投资计划相匹配。在构造融资方案以后，应对其资金来源的充足性、资金结构的资成本高低、融资风险大小进行分析。

　　一、资金来源充足性分析

　　主要是分析能否按项目所需总投资和分年需要量得到足够的、持续的资金供应和债务资金)。既有项目法人项目主要分析企业现有财务状况，权益资本的数额，现用于建设资金的可能性及其占权益资金的比例，扩股融资和吸收新股东的数额程度。新设项目法人项目主要分析各投资者认缴的资本金数额的可靠性。

　　二、融资结构分析

　　融资结构是项目资金筹措方案中各种资金来源的构成及其比例关系。是企业的资金结构，即企业的各种资金的构成及其比例关系，是针对整个企业于项目建设阶段所筹集的资金最终要形成企业的各项资产，因此在项目筹建阶段研究并合理选择融资案的融资结构，以便项目投产运营后，为企业保持比较理想的资本结构和资金结构打好基础。

　　项目的融资结构，应该包括各种融资方式的结构分析，长期融资和短期融资的结构比例，以及负债融资和权益融资的结构比例。其申最关键的是负债融资和权益融资的结构比

　　例，及项目资本金比例。它直接影响到项目投产运营后企业的资产负债比例、项目还本付息能力及投资回收情况。因此，习惯上将负债融资和权益融资的结构比例称为融资结构。

　　(一)融资结构分析的内容

　　主要分析资本金与债务资金的比例，股本结构比例，债务结构比例。

　　(1)资本金与债务资金的比例。分析项目资本金比例是否达到国家规定的各行业最低资本金比例的要求。申外合资项目的注册资本是否符合国家规定要求。

　　(2)股本结构分析。主要分析股东各方参股的比例结构，申外合资项目特别应分析申外各方出资比例的合理性。

　　(3)债务结构分析。主要分析各种负债融资方式的融资金额比例的合理性。

　　(4)最佳融资结构的财务分析

　　根据现代财务理论，融资的最佳结构比例，应该是使项目投产运营后企业的总体资金结构达到最优，即企业的总体价值最大;风险最小。对于市场竞争机制比较完善，并且已经建立现代企业制度的现代企业，尤其是上市公司的技术改造项目，在进行项目投资决策申，可以进一步从财务管理的角度，分析融资结构的合理性。

　　L每股盈余分析

　　判断资本结构合理与否，其一般方法是以分析每股盈余的变化来衡量。即能提高每股盈余的资本结构是合理的，反之则是不合理的。每股盈余的高低受资本结构和企业经营规模等多种因素的影响。通过盈余分析，可以判断某项投资计划是单一采用负债融资还是采用股权融资更为有利。但对于采用多种融资方式的投资项目，这种分析难以见效。每股盈余分析是利用每股盈余的无差别点进行的。所谓每股盈余的无差别点，是指每股盈余不受融资方式影响的销售水平。根据每股盈余无差别点，可以分析判断在什么样的销售水平下适于采用何种资本结构。

　　每股盈余无差别点可以通过计算得出:

　　EPS=(S-VC-F-D(I-T)/N=(EBJTT-O(f-T)/N

　　其申，S 销售额;

　　VC 变动成本;

　　17@@@固定成本;

　　了债券利息;

　　@7@f 所得税率;

　　N 流通在外的普通股股数;

　　r7BfT 息前税前利润。

　　在每股盈余无差别点上，无论采用负债融资，还是采用股权融资，每股盈余都是相等的'。以EPS、代表采用负债融资情况下的每股盈余，以EPS，代表采用权益融资方式下的每

　　设盈余，则有:当EPS、=EPS，时，

　　(S、一yCl一凸一71)(f一T)/N、=(lqr2一yC2一F2一f2)(了一T)/N2

　　在每股盈余无差别点上S，=S，，则有:

　　(S一VC、一F、椩?U桾)/7V,=(S一yC，一凸一刀)(I-T)/N，

　　251

　　通过求解上述方程式，就可以求出每股盈余无差别点出的销售额。当企业售额大于每股盈余无差别点的销售额，采用负债融资可以提高每股盈余。反之，建后的销售额小于每股盈余无差别点的销售额，采用股权融资可以提高每股盈余;·

　　2·企业价值分析。

　　以每股盈余作为衡量标准对筹资方式进行选择，其缺陷在于没有考虑风险上讲，财务管理的目标在于追求公司价值的最大化或估价的最大化。然而只有在情况下，每股盈余的增长才会直接导致股价的上升;实际上经常是随着每股盈余

　　险也随着增加。如果每股盈余的增长不足以补偿风险增加所需的报酬，尽管每股价仍会下降。所以说到底公司的最佳资本结构应当是公司的总价值最高，而不 %盈余最大的资本结构。同时，在总价值最大的资金结构下，公司的资本成本也对于股份有限公司，公司的总价值U应该等于其股票的总价值，与债务仿

　　即:v=s午&。

　　为简化计算，设债务的市场价值等于它的面值，股票的市场价值通过下

　　(EBfT一J)(J一T)/K，

　　其中:EBrTT 息前税前盈余;

　　f 年利息额;

　　T 公司所得税率;

　　K，权益资本的成本。

　　利用上述公式，通过分析计算不同融资结构下的综合资金成本和企业总价的价值最大、资金成本最低的融资结构，就是项目的最佳融资结构。企业最佳资金结构仅仅解决了借债资金与权益资金的比例问题，这属于企略问题。而借债资金和权益资金都可以通过不同的方式筹得，如银行借款、票据券、发行普通股或优先股等等。各种不同的融资手段有其不同的特点，通过掌握资工具的特点，扬长避短，选择正确的融资工具，d能及时、有利的筹集足够的资目投资的需要。

　　三、融资风险分折

　　融资方案的实施经常受到各种风险的影响。为了使融资方案更加稳妥可靠，发生的风险因素进行识别、预测。

　　资金供应风险

　　是指融资方案发生变化，资金不落实导致建设工期拖长，工程造价升高，影效益目标实现的风险。其风险主要有:

　　(1)原定筹资额全部或部分落空。拟议申投资者和已承诺出资的投资者申途兑现承诺;

　　(2)原定发行股票、债券计划不能实现;

　　(3)既有项目法人融资项目现有企业经营状况恶化，无力支付原定出资额;

　　(4)各种来源的资金不能按建设进度足额及时到位。

　　(二)利率风险

　　在负债融资的情况下，利率水平随着金融市场情况而变动。如果融资方案中清算边界时，可以通过与债权人协商的方式，实施必要的债务重组计划，包括将化为普通股、部分豁免、降低债息率等，以使企业在新的资本结构基础上，起死回生

　　(3)在融资上，通过合理的利率控制，灵活调整利率也是企业筹资收益的一定程度上能减少资本成本，从而减轻其利息支付的压力。

　　(六)融资风险的定量分析

　　融资方式不同，其偿债压力也不同，权益资本属于企业长期占用的资金，不息的压力，从而其偿债风险也不存在。而债务资金则需要还本付息，而且不同期额、不同用途的资金，其偿债压力也不相同。因此，项目融资风险的分析，必须分债务筹资方式下的融资风险，并据此进行风险的回避与管理。

　　1·财务风险与财务杠杆系数。

　　财务风险是指企业采用负债融资后，普通股股东所需负担的额外风险。财务及其给企业带来的杠杆利益程度，通常用财务杠杆系数加以衡量。财务杠杆系数润随着息税前利润的变动而变动的幅度，或者说每股利润的变动率相当于息税率的倍数。其计算公式为:

　　D尸L=DEPS/EPS/DEB7TT/EB7T

　　其中，DF刀财务杠杆系数;

　　EPS 每股利润; -

　　DEPS 每股利润变动率。 -

　　财务杠杆系数的含义为:

　　(1)一般情况下，财务杠杆系数越大，表明企业偿债压力越大，从而融资风险反之，财务杠杆系数越小，则融资风险越小。

　　(2)若企业不使用任何债务资金，财务杠杆系数为1，即企业息税前利润上股论也上涨100。

　　(3)企业的负债比率越大，财务杠杆系数越大，每股利润随企业息税前利润上也就越大。

　　(4)若企业使用100%的负贷，财务杠杆系数达到最大值，每股利润和财务风险达到最大。

　　2·概率分析法。

　　概率分析法是利用统计学重的概率分布、期望值、标准差等来计算与衡量风险一种方法，其计算过程是，

　　(1)借助于可供选择的销售水平的估计，确定其概率分布。

　　(2)根据企业资本结构确定资产利润率和资本利润率等盈利能力指标

　　(3)最后利用数学方法确定标准差、方差等参数，据此判断不同融资结构一般情况下，标准差越小，表明可能利润率偏离期望利润率的程度越小，风险也越小，反之，标准差越大，则表明可能利润率偏离期望利润率的程度大。

　　第四节项目融资方式

　　项目融资是债务资金筹措的重要方式，其资金来源包括国内外商业银行贷款资、出口信贷、国际金融组织贷款、客户(受益人)信贷，以及国内外开发银行和保险机构的信用支持。融资的组织方式是采用与一般融资不同的元追索权或有限追索权融资结构框架安排。

　　一、项目融资的特征

　　(」)主权信用融资、企业信用融资和项目融资

　　为项目建设筹集资金的方式，根据资金的性质，可分为权益融资和负债融资。在负债融

　　资申，根据融资所依托的负债融资还本付息的信用基础，又分为主权信用融资、企业信用融

　　资和项目融资三种。

　　1·主权信用融资。

　　圭权信用融资即以国家主权的信用为基础进行的融资。信用评级理论认为，国家是最高的信用主体，以国家主权的信用为基础进行的负债融资，融资的风险也最低。在公共基设施项目的融资申，主权信用融资经常采用。我国采用的世界银行、亚洲开发银行等国际金融机构、外国政府、商业银行贷款等，绝大多数都是采用国家财政、金融部门进行担保的形式进行

　　的主权信用融资。

　　乙企业信用融资。

　　企业信用融资就是以企业自身的信用条件为基础，通过银行贷款、发行债券等方式，筹集资金用于企业的项目投资。在这神融资方式下，不考虑资金的使用情况，不论项目末来的盈利能力如何，企业都要保证按期还本付息。因此，采用这种方式融资，必须充分考虑企业整体的盈利能力和信用状况。

　　3·项目融资。

　　项目融资是一种独特的融资方式，它是利用项目自身的未来现金流量为基础而进行的融资。在项目融资申，借款人将项目自身未来产生的收益用于还本付息，并以项目自身的资产做为负债融资的担保品，项目的发起方不对债权人提供直接担保。利用项目融资方式，项目本身必须具有较强的盈利能力，必须具有比较稳定的未来现金流量，并且这种现金流量能够独立地被识别、剥离出来，并且能够通过各种合同、条例予以界定，以确保用于项目的还本付息。

　　(二)无追索权式项目融资和有限追索权式项目融资

　　纯粹的项目融资是指项目负债的偿还完全依靠项目本身的资产和现金流量来保证，即使项目实际运作失败，债权人也只能要求以项目本身的财产或盈余偿还债务，而对项目以外的资产无追索权，这就是无追索权式项目融资。在项目融资的实际操作申，纯粹的元追索权项目融资是无法做到的。由于项目资产的变现能力受到限制(特别是道路、桥梁、电站等项目的资产，往往很难变现)，以及项目本身的盈利状况受到各种不确定性因素的影响等原因，仅汉依靠项目自身的资产和未来现金流量为保证进行负债融资，债权人的利益将很难得到保障，因此在实际应用申都采用有限追索权式项目融资。具体做法是:债权人除要求以项目自身收益作为偿债资金来源，并在项目的资产上设定担保物权外，还要求由项目以外的与项目

　　有利害关系的第三人提供各种担保，担保人可以是项目主办人，项目产品的未来购买者，东道国政府等。当项目不能完成或经营失败，项目本身的资产或收益不足以清偿债务时，债权、就有权向这些担保人进行有条件的追索。各个担保人对项目债务所负的责任，仅以其各自巧提供的担保资金额或按有关协议所承担的义务为限。这种追索是有限的，因此叫有限追索权式项目融资。

　　(三)项目融资的基本特征

　　项目融资具有如下基本特征:辽儆邢钅糠⑵鸱?ProjectSponsors)、摸"

　　(ProjectCompany)、贷款方(Lenders)三方参与。0项目发起方以股东身份组建页

　　项目融资所指的项目应当是一个新的建设项目(如果是改扩建项目，应以改扩建部组建新的项目公司)。0项目融资是一种负债性质的融资方式，提供贷款的融资者璃股本投资者(项目发起方)本身，但一般应是独立于股本投资者的贷款者。0项目融 @

　　依赖于项目本身收益还款的融资，这是区别于原有公司或机构融资的重要特征。0是通过宁系列合同、协议将风险分散到与项目有关的各方的一种融资方式。由于融目出资者的责任只能以其出资额(股本)为限，同时，通过一系列合同权协议，按有有关各方面有一定程度的追索，并以有关合同和协议作为其信用支持。0就债务资金者而言，由于项目单一，财务担保能力有限，风险较大，吸引投资者和贷款人较为困对借款成本和投资回报有较高的要求。贷款银行以项目本身的收益、资产及与项目有同的切实履行做为还本付息的保证，一般要求必须构成一个完整的担保抵押体系，以权人的权益。0债权人只要求项目发起人(开发商)作出有限度的承诺，除要求发起商定的承诺外，贷款人无权要求对发起人其他资产的追索。这样，开发商只需投人有就可以通过项目融资为发起方提供一个具有有限追索权或无追索权的资金来源，从到项目建设所需全部资金，有利于项目的开发建设。0项目融资允许高水平的杠杆般资产负债率在70炳以上，有的项目甚至达到100钵，由于大多数国家规定贷款利息的，而股权收益则必须在税后利润申支付。负债比率的提高，将降低整个项目的资金外，很多国家规定新企业享受资本文出的税收优惠和一定的免税期，也会鼓励项目发虑项目融资的方式。项目融资的结构设计申，税收的考虑通常占有重要位置。0投资款人要求的条件较多，往往要求项目融资技术上的复杂性，如贷款方要求对项目的贷以及技术进展情况进行有效监督，要求效率和收益均高于同行业，附加条件苛刻等，

　　施的程度极为复杂，一般需要签订的合同至少有几十个，如价格、土地、用水、供电、保、销售、运输等;来自于出资者之间签订的协议，如出资比例、分配形式、风险承担。

　　理等;来自项目的建设和委托运营以及一系列担保、抵押协定等。0贷款方及其律师、@

　　经济专家在项目评估、文件推敲、担保等的设计方面需要花费很多时间，实施的过程等其他融资方式要长。

　　(四)项目融资的适用范围

　　由于项目融资具有以上特点，在融资过程申，融资者对项目的要求比较严格，项目及项目各方进行详细审查，要求项目具有详细而精确的贷款合同，项目在经济和应具有充分的可行性，能够通过一系列合同或协议降低融资风险，并能获得所在国政力支持。这种融资方式的雏形出现于20世纪70年代，最初主要用于矿藏开采项随后，由于项目融资的优越性逐渐被人们所认识，尤其是在大型基础设施项目融资中势。使得项目融资方式在发电厂、油田、机场、港口、公路、铁路等的融资中得到广泛应前，项目融资的运作方法已适用于各种项目，从石油、天然气等资源的开发，到豪华酒店设和经营，甚至包括一些大型的农业开发项目，但仍主要用于电力和交通等大型建设，这些项目一般投资规模较大，建设周期相对较长，对政治及经济风险异常灵感，能够充现项目融资在风险分配方面的优势。

　　二、项目融资的结构框架

　　(」)基本结构

　　对于不同的投资项目，项目融资的结构安排各有特点，但其基本结构主要有两个:

　　一是贷款方为借款方提供没有追索权或只有有限追索权的贷款，贷款的偿还主要依靠项目的现金流量;二是通过"远期购买协议"或"产品支付协议"，由贷款方预先支付一定的资金来"购买"项目的产品(最终转化为销售收人)，由项目公司以预付货款来建设项目。无论哪种结构，只要项目各方(发起方、供应商、购买商和用户等)格守各自的承诺，贷款方才能顺利收回其

　　贷款的本金和利息。如果采用第二种结构，贷款方还必须依赖开放的市场来出售它所"购买"的项目产品，d能获得足够的收人来抵补债务偿还风险。这两种基本结构框架申，如果融合一些融资手段，可以派生出一系列融资结构。融资手段主要包括:0融资租赁:租赁方式可以用来筹集项目所需的部分或全部资金。在许多国家，融资租赁方式能够使资本支出获得税务减免，因此倍受投资者的青昧;0出口信贷:在使用出口信贷时，应适当调节融资结构以便满足出口信贷银行及相关机构的要求;0发行证券:有时通过发行由商业银行或其他担保机构作担保的证券，可以获得成本较低的资金。如果融资项目经营管理得十分出色，它可以仅凭自己的实力和信誉来发行证券而无需任何担保。

　　(二)项目的负债融资结构

　　负债融资结构的安排是无追索权或有限追索权融资项目关注的焦点。如果借款的实体是由项目发起方组成的具有有限责任的专设公司，由于偿还贷款的责任是专设公司而不是项目股东承担，债权债务关系比较清楚，贷款文件申就没有必要对追索权问题作过于繁琐的阐述。如果借款方不是专设公司，为了明确各种债权债务关系，保证借款方的其他资产不会因项目陷入困境而受到追索，借款方都会想方设法地在贷款协议中加进一些保护他们其他资产的条款，有关贷款方对借款方及其资产的追索权的限制就需要在合同条款中进行详细

　　说明。

　　在项目融资的结构安排上，建设开发阶段和投产经营阶段的贷款结构会表现出不同的特征。

　　在建设开发阶段，贷款资金逐步到位。但由于这一阶段无还款能力，贷款的利息一般采帛给定一定时期的宽限期或通过借新债还旧债的方法解决。由于这一阶段的风险很高，贷款方通常要求所提供的贷款具有完全追索权，或者要求提高利率，并要求提供相关的履约保函。当项目完工迸人投产经营期，项目开始产生现金收人，并开始偿还贷款，项目的风险降沃，贷款对项目发起方的追索可能会被撤消或降格，贷款的利率也可能会下调，但贷款人会进一步要求关于项目产品销售收人和项目其他收人的担保。

　　(一)项目融资的合同结构

　　项目融资的实施比传统的融资方式复杂，需要订立许多合同和法律文件来处理各种错综复杂的法律关系，并构成有机的整体。各个项目融资方案因项目的规模不同、涉及面不同，其融资的合同结构也不同。在有限追索权融资方式申，项目融资的合同结构主要有以下三种形式:

　　1二联式结构。

　　结构框架是，贷款人与项目公司订立贷款协议，并向项目公司提供贷款;项目发起人与债权人订立各种担保协议，由发起人直接向债权人提供担保或准担保，直到项目完

　　2·三联式结构。

　　结构框架是:0贷款银行与项目公司订立贷款协议，并提供贷款。项目发起方人)为贷款提供担保，直到项目完成;议合同，将项目产品卖给用户。项目产品的用户可以是第三人，也可以是项目发起人。项目公司用购买合同项下的收人偿还贷款本金和利息;0发起方就用户照付不承担的义务向项目公司提供担保。然后，项目公司将照付不议合同下的权利及发起 :同提供担保转为对贷款人提供的担保。

　　3·四联式结构。

　　其结构框架是:@Q)贷款银行同全部股权归其所有的金融公司订立贷款协议，

　　款;0金融公司与项目公司订立远期购买协议，将贷款银行提供的款项作为购买项预付货款贷给项目公司;0项目投产后，项目公司按照远期购买协议向金融公司交%金融公司按照提货或付款合同将产品出售给第三者，以所得收人用于偿还贷款;?

　　项目公司远期购买协议承担的义务向金融公司提供担保，或就第三者按照照付不承担的义务向项目公司提供担保，项目公司取得此项担保后转让给金融公司，最后将上述合同项下的权利以及发起方提供的各种担保全部转让给贷款银行，作为贷供贷款的担保权益。

　　四联式结构与三联式结构相比，增加了金融公司的参与。金融公司参与项目震 "

　　是基于以下考虑=Q)贷款银行所属国家的银行法可能限制银行参与非银行性质的金贷款银行通过金融公司开展融资业务，就可以规避有关法律限制。0如果贷款方是组成的财团，由一家金融公司统一负责办理购买或销售项目产品的业务，比由多家进行更为方便。0从税务方面考虑，利用一家金融公司可能会更有利于债权人。

　　三、项目融资申的重要文件

　　(一)基本文件

　　项目的贷款方以及它们的律师不仅要认真起草贷款和担保文件，而且还要特审阅项目发起方和其他各参与方之间的各项协议。这些协议是项目得以进行的基砧，产些甚至在贷款方正式介人之前就已经签署完毕。项目融资协议框架应包括如下基本

设计方案篇6

　　婚礼对每个人来说都是幸福和浪漫的，尤其是举办一场海洋婚礼。想知道海洋婚礼主持词是什么吗？幻想一下，被浓郁的海洋氛围所包含的婚礼，将是一场多么幸福的场景啊。下面，我就带大家看看海洋婚礼中的一些细节是怎样的。

　　海洋婚礼主持词之海洋婚礼布置一：背景要以蓝色和白色为主色调，蓝色象征海洋，白色象征天空，体现出一种清新，浪漫的'感觉，白气球若干+新人姓名WEDDING牌；路引采用蓝色花球、海豚造型路引：8个，门口迎宾花球拱门1座（蓝色花球和海豚编制出的拱门，无异于让来宾又一次感觉到海洋气息的浓烈。海报架一座：新人水牌+氦气球+纱幔+海豚策划方案，签到台1套：蓝色花球36只+纱幔+海豚气球造型

　　海洋婚礼主持词之海洋婚礼布置二：全场用蓝色的花球做装点（全场用蓝色花球做点缀，呼应海洋婚礼主题，让客人们有置身蓝色海洋感觉。）大海给人以神秘莫测，对着大海许愿是许多人对爱的一种表达方式。婚礼上，摆放一些小海星、小贝壳、蓝色小蜡烛等海洋气息浓厚的小装饰，在细节突出海洋婚礼主题。

　　海洋婚礼主持词之典礼程序：结婚典礼开始，鸣爆、奏乐，新郎新娘入场、证婚人、介绍人、主持人就位，证婚人宣读结婚证书，新郎新娘向嘉宾行礼新郎新娘互相行礼，主婚人致词，介绍人致词，来宾人致词，主婚人致谢词，礼毕。

　　海洋婚礼主持词之宣誓仪式：全场灯光全部暗下，司仪、配乐师及其他人员准备就绪。新人进场音乐想起新人一起进场（或者父亲挽着女儿的手进场，新郎在花房见新娘...）宣誓：新人宣誓，并在誓言书上签下名字，交换信物——互相戴上美丽的戒子，新人示爱。主持人宣布新人正式成为夫妻，新郎可以亲吻他的新娘，新郎掀开头纱亲吻新娘。

　　海洋婚礼主持词之仪式：放飞美丽的蝴蝶，领导讲话，倒香槟，切蛋糕，烛台一起点燃同心烛，喝交杯酒，新人讲话并向父母表达感激之情，并向父母献上感恩花束，新人父母代表讲话，来宾全体起立，与新人举杯同庆，新人退场（在花房处转身向来宾深深的鞠一躬）

　　新人们跟小编一起了解了海洋婚礼主持词相信都会爱上海洋婚礼的，跟自己相爱的人举行一场浪漫的海洋婚礼吧！

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